L'épargne responsable regroupe les investissements qui visent à générer des rendements financiers tout en ayant un impact positif sur la société ou l'environnement. Elle inclut différents types de placements, souvent regroupés sous des labels comme ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), ISR (Investissement Socialement Responsable) ou fonds solidaires. Ces produits financiers sont gérés selon des critères extra-financiers, comme la limitation des émissions de CO₂, la bonne gouvernance, et le respect des droits humains.

Le principe de base est simple : en choisissant de soutenir des entreprises et des projets responsables, les épargnants contribuent au développement d'une économie plus durable et éthique.

Il existe plusieurs types de placements pour ceux qui souhaitent investir de manière responsable. Voici les principaux :

- Les fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) : ils investissent dans des entreprises respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ces fonds sélectionnent des entreprises engagées, par exemple dans la lutte contre le changement climatique, la diversité en entreprise, ou la gestion durable des ressources.

- Les fonds ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) : ils utilisent une notation spécifique pour évaluer les pratiques des entreprises en matière de durabilité et de responsabilité sociale. Ces critères permettent aux investisseurs d'éviter les entreprises impliquées dans des activités controversées, comme les énergies fossiles ou l’armement.

- Les fonds solidaires : ces placements permettent de financer directement des projets sociaux ou environnementaux, comme des entreprises de réinsertion ou des projets d'énergie renouvelable. En France, le livret de développement durable et solidaire (LDDS), proposé par la plupart des banques, est un exemple de produit d'épargne solidaire.

- Les green bonds (obligations vertes) : ce sont des obligations émises par des entreprises ou des collectivités locales pour financer des projets à impact environnemental positif, comme des parcs éoliens, des infrastructures de transports écologiques ou des programmes de réduction des déchets.

Investir dans des produits d'épargne responsable présente plusieurs avantages pour les épargnants et pour la société :

- Impact positif : en soutenant des entreprises engagées, les investisseurs participent à la transition vers une économie plus verte et plus équitable. Cet investissement va au-delà de la rentabilité financière pour favoriser des pratiques durables.

- Meilleure résilience financière : les entreprises qui appliquent des pratiques durables tendent à mieux résister aux crises économiques, car elles sont plus attentives aux risques environnementaux et sociaux. Cela peut réduire la volatilité de leurs actions.

- Accès aux informations ESG : les fonds responsables publient régulièrement des rapports extra-financiers, permettant aux investisseurs de suivre les impacts positifs de leurs placements.

- Forte demande et dynamisme : l'épargne responsable est en pleine croissance. Selon un rapport de l'Association Française de la Gestion Financière (AFG), les fonds ISR ont vu leurs encours augmenter de 35 % en 2022. Cet engouement crée de nouvelles opportunités d'investissement dans des secteurs en pleine expansion, comme les énergies renouvelables et la santé.

Bien choisir son placement responsable peut parfois s’avérer complexe, car il existe une grande diversité de labels, d'indicateurs et d'approches. Voici quelques critères à prendre en compte :

- Label ISR et certifications : en France, le label ISR certifie les fonds respectant une démarche d’investissement socialement responsable. Il existe aussi d'autres labels, comme Greenfin pour les fonds verts, ou Finansol pour les fonds solidaires. Ces labels offrent des garanties de transparence et d’engagement.

- Les critères ESG : examinez les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance du fonds. Par exemple, certains fonds privilégient les entreprises réduisant leurs émissions de CO₂, tandis que d'autres se concentrent sur des critères sociaux, comme l’égalité des genres.

- La méthodologie de sélection : les fonds responsables adoptent des approches différentes, comme l’exclusion (éviter certains secteurs, comme le tabac ou les armes), ou la sélection positive (investir uniquement dans les entreprises les mieux notées en matière de durabilité).

- Les rapports d’impact : certaines sociétés de gestion fournissent des rapports détaillés sur les impacts environnementaux et sociaux de leurs investissements. Ces rapports peuvent inclure des informations sur la réduction des émissions de CO₂, le nombre de projets sociaux financés, ou encore les pratiques éthiques des entreprises.

Si l’épargne responsable présente de nombreux avantages, elle comporte aussi certains risques et limitations :

- Greenwashing : certaines entreprises ou fonds pratiquent le "greenwashing", c’est-à-dire qu’ils se présentent comme responsables sans réellement respecter des critères durables. Il est donc essentiel de vérifier les labels et de se renseigner sur les pratiques des fonds.

- Rendements variables : bien que les fonds ISR puissent offrir des rendements compétitifs, la performance dépend des marchés. Parfois, les placements responsables peuvent être moins rentables que des placements classiques dans des secteurs plus polluants mais plus lucratifs.

- Diversité des critères ESG : les critères ESG peuvent varier d’une société de gestion à une autre, ce qui peut rendre difficile la comparaison entre les fonds. Il est important d'analyser chaque fonds individuellement pour s'assurer de l'alignement avec ses propres valeurs.

- Définissez vos priorités : choisissez les causes qui vous tiennent à cœur. Si l'environnement est votre priorité, privilégiez des fonds verts. Si vous voulez soutenir l'emploi solidaire, orientez-vous vers des fonds solidaires.

- Utilisez les labels comme guide : commencez par explorer les fonds certifiés par des labels reconnus, comme le label ISR, pour éviter les pièges du greenwashing.

- Comparez les performances : n'hésitez pas à comparer les rendements des différents fonds sur plusieurs années pour évaluer leur potentiel. De nombreux sites de finance, comme Morningstar ou Quantalys, permettent de filtrer les fonds selon des critères responsables.

- Consultez un conseiller financier : un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider à construire un portefeuille diversifié et aligné avec vos valeurs.